一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.55%報 31145.3 點，標普 500 指數(shù)跌 0.41%報3908.19 點，納指跌 0.74%報 11544.91 點。

2、國際油價表現(xiàn)分化，美油 10 月合約漲 0.1%，報 86.96 美元/桶。布油 11 月合約跌 3.02%，92.85美元/桶。

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.56%報 1712.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.16%報 17.91 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅漲 0.16%報 7666 美元/噸，LME 期鋅跌0.5%報 3181.5 美元/噸，LME 期鎳漲 0.57%報 21580 美元/噸，LME 期鋁跌 1.09%報2260.5 美元/噸，LME 期錫跌 1.99%報 21195 美元/噸，LME 期鉛漲 1.47%報 1903 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、中央深改委：要突出抓好能源、工業(yè)、建筑、交通等重點領(lǐng)域資源節(jié)約，發(fā)揮科技創(chuàng)新支撐作用，促進生產(chǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳。要綜合運用好市場化、法治化手段。加快建立體現(xiàn)資源稀缺程度、生態(tài)損害成本、環(huán)境污染代價的資源價格形成機制，不斷完善和逐步提高重點產(chǎn)業(yè)、重點產(chǎn)品的能耗、水耗、物耗標準，促進資源科學(xué)配置和節(jié)約高效利用。

2、澳洲聯(lián)儲加息 50 個基點至 2.35%，達到 2015 年以來的最高水平，這也是澳洲聯(lián)儲連續(xù)第 4 次加息 50 個基點。澳洲聯(lián)儲主席洛威表示，預(yù)計未來幾個月將進一步提高利率，但這并不是預(yù)先設(shè)定的。澳洲聯(lián)儲致力于采取必要措施確保澳大利亞的通脹隨著時間的推移恢復(fù)到目標水平。

3、中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8 月全球制造業(yè) PMI 為 50.9%，較上月下降 0.3 個百分點，連續(xù) 3 個月環(huán)比下降，并創(chuàng)出 2020 年 7 月以來的新低，表明全球經(jīng)濟復(fù)蘇動能繼續(xù)趨弱。

4、美國 8 月 ISM 服務(wù)業(yè) PMI 微升至 56.9，創(chuàng) 4 個月新高。商業(yè)活動和新訂單指數(shù)均升至今年以來的最高水平，物價支付指數(shù)回落至 2021 年 1 月以來的最低水平。美國 8 月 Markit 服務(wù)業(yè) PMI 終值錄得 43.7，創(chuàng) 2020 年 6 月以來新低，低于預(yù)期的 44.2。

5、證監(jiān)會副主席方星海表示，積極探索推出碳排放、物流、指數(shù)等新型產(chǎn)品，多措并舉降低市場參與成本，豐富監(jiān)管工具箱，打擊違法違規(guī)行為，穩(wěn)步推動對外開放，加快開放型品種布局，進一步推動 QFII/RQFII 參與，在風(fēng)險可控前提下積極探索對外開放新路徑新模式，推進國際監(jiān)管合作，不斷提升大宗商品價格的國際影響力。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)分化，苯乙烯、塑料漲超 1%， 燃油跌 4.58%，純堿跌 2.58%，原油跌 2.57%，20 號膠、PTA 跌超 1%。黑色系多數(shù)下跌， 焦煤跌 1.91%，焦炭跌 1.6%，鐵礦石跌 1.08%。農(nóng)產(chǎn)品普遍小幅下跌。 基本金屬期貨漲跌不一，滬銅漲 0.53%，不銹鋼漲 0.43%，滬鉛漲0.23%，滬鋁跌 0.57%，滬鋅跌 0.76%。

2、美國農(nóng)業(yè)部：美國大豆生長優(yōu)良率為 57%，市場預(yù)期為 56%，此前一周為 57%， 去年同期為 57%；美國玉米生長優(yōu)良率為 54%，市場預(yù)期為 53%，此前一周為 54%，去年同期為 59%；美國棉花優(yōu)良率為 35%，此前一周為 34%，去年同期為 61%。

3、MPOA：馬來西亞 8 月 1-31 日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估增 10.77%，其中馬來半島增 7.35%，馬來東部增 17.17%，沙巴增 20.97%，沙撈越增 6.87%。

4、國家發(fā)改委：9 月 6 日 24 時起，每噸汽油上調(diào) 190 元，每噸柴油上調(diào) 185 元。本輪調(diào)價后，國內(nèi)成品油價格終結(jié)連跌走勢，為下半年的首次上調(diào)。本輪是國內(nèi)油價 2022年第十七次調(diào)價，調(diào)價后，成品油年內(nèi)呈現(xiàn)“十一漲六跌”格局。

5、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新農(nóng)情調(diào)度顯示，目前玉米、大豆和中稻等作物普遍進入灌漿成熟期，全國大部地區(qū)秋糧長勢較好。玉米產(chǎn)量占秋糧的一半以上，部分地區(qū)旱情對玉米影響有限。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

       宏觀方面，中國央行發(fā)布消息稱為提升金融機構(gòu)外匯資金運用能力，決定自 2022 年 9月 15 日起，下調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準備金率 2 個百分點，即外匯存款準備金率由現(xiàn)行 8%下調(diào)至  6%。穩(wěn)定外匯市場意圖明顯。國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上央行副行長表態(tài)要保障房地產(chǎn)合理融資需求，發(fā)改委必須搶抓時間窗口，果斷出臺接續(xù)政策，有力保持經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)展的勢頭，近期國內(nèi)宏觀市場偏暖。

股指方面，指數(shù)以上漲為主，成交量 8700 億，有所放大。個股漲多跌少，漲停大幅多余跌停個股，以光伏為代表的成長股表現(xiàn)優(yōu)異。指數(shù)尚未脫離震蕩區(qū)間，但長期處于待漲階段，操作上可以考慮加入期權(quán)的備兌策略。

商品方面，大宗商品延續(xù)昨日漲勢，在美聯(lián)儲激進加息預(yù)期降低之后，國內(nèi)宏觀政策面同樣有回暖預(yù)期，宏觀政策面偏多。產(chǎn)業(yè)方面，在能源危機背景下，近期外圍市場天然氣、原油價格出現(xiàn)上漲，短期供給瓶頸尚未看到解決的有利因素，大宗商品長期仍以寬幅震蕩為主，短期偏多思路對待。

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