一、外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌 0.42%報 30967.82 點，標普 500 指數(shù)漲 0.16%報 3831.39 點，納指漲 1.75%報 11322.24 點。
2、國際油價全線下跌，美油 8 月合約跌 8.19%，報 99.55 美元/桶；布油 9 月合約跌7.67%，報 104.8 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍下跌，COMEX 黃金期貨跌 2.09%報 1763.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.71%報 19.135 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 4.76%報 7625 美元/噸，創(chuàng) 2020 年 11 月30 日以來新低；LME 期鋅跌 3.56%報 3007 美元/噸，LME 期鎳漲 0.67%報 22650 美元/噸，LME 期鋁跌 3.86%報 2369 美元/噸，LME 期錫跌 3.48%報 25675 美元/噸，LME 期鉛跌 1.12%報 1935.5 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、新華社，7 月 5 日上午，中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經(jīng)濟對話中方牽頭人劉鶴應約與美財政部長耶倫舉行視頻通話。雙方就宏觀經(jīng)濟形勢、全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定等議題務實、坦誠交換了意見，交流富有建設性。雙方認為，當前世界經(jīng)濟面臨嚴峻挑戰(zhàn)，加強中美宏觀政策溝通協(xié)調意義重大，共同維護全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，有利于中美兩國和整個世界。中方表達了對美國取消對華加征關稅和制裁、公平對待中國企業(yè)等問題的關切。雙方同意繼續(xù)保持對話溝通。
2、全球制造業(yè) 6 月 PMI 指數(shù)為 52.3，月環(huán)比下降 0.1 個百分點；美國 ISM 制造業(yè)PMI 指數(shù)為 53，低于 54.5 的市場預期；歐元區(qū) PMI 終值為 52.1，預期 52，前值 52；英國 PMI 為 52.8，為 2020 年 6 月以來新低。新興國家錄值存在差別，PMI 指數(shù)升至 51.7，時隔三個月再次站上榮枯線。
3、中國新聞網(wǎng)，2022 年上半年，各地出臺樓市寬松政策已超 460 次，覆蓋城市超200 個，次數(shù)刷新歷史記錄。持續(xù)改善的供需環(huán)境讓 6 月樓市呈現(xiàn)出“環(huán)比增速擴大、同比降速收窄”的筑底態(tài)勢，下一步的復蘇又將從何開始？業(yè)內普遍認為，一線城市及熱點二線城市仍將在本輪復蘇中扮演領頭羊的角色。
4、俄羅斯衛(wèi)星通訊社，土耳其埃斯基謝希爾省發(fā)現(xiàn)稀土元素，伊斯坦布爾礦產(chǎn)和金屬出口商協(xié)會董事會成員梅京·切金奇稱，在埃斯基謝希爾省發(fā)現(xiàn)了 6.94 億噸稀土元素，土耳其的稀土儲量能夠滿足世界 1000 年的需求。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品重挫，燃油跌 7.16%，瀝青跌 4.51%，乙二醇跌 4.23%，LPG 跌 4.16%，塑料跌 4%，苯乙烯跌 3.72%；黑色系全線下跌，焦煤、動力煤、焦炭跌超 2%；農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，菜油跌 5.56%，棕櫚油跌 5.22%，豆油跌 3.88%，菜粕、棉花、豆二跌超 2%。原油跌 8.13%，滬金跌 1.87%，滬銀跌 3.26%。
2、韓國央行預測，受國際油價高漲、防疫松綁刺激需求、電價燃氣費上調等影響，消費者物價將在一定時間內保持快速上漲勢頭。對經(jīng)濟不景氣的擔憂加劇導致油價不穩(wěn)定性增加，但高油價局面短期內難以改觀。因俄烏戰(zhàn)爭、主產(chǎn)國限制出口、極端天氣下收成欠佳，全球糧食價格也將在相當一段時間里居高不下。
3、新浪消息，花旗警告稱受經(jīng)濟衰退影響，年底油價可能跌至 65 美元/桶；預計 2022年 WTI 原油平均價格為 95 美元/桶，2023 年為 72 美元/桶；預計布倫特原油價格在 2022年第三季度為 99 美元/桶，第四季度為 85 美元/桶，2022 年平均為 98 美元/桶，2023 年平均為 75 美元/桶。
4、國際能源署表示，由于俄烏沖突導致天然氣價格上升，并引發(fā)對供應中斷的擔憂，預計今年全球天然氣需求將下降，然后在接下來的三年緩慢增長。
5、7 月 1 日，銅價創(chuàng)下 17 個月新低，倫銅一度跌破 8000 美元/噸，二季度大跌 20%，創(chuàng)下十年來表現(xiàn)最糟糕的一個季度；鋁和鎳二季度大跌 30%，鋅價大跌 25%。有機構指出，進入下半年，工業(yè)金屬的拋售潮正在加劇。
6、全國外三元豬價格在 3 月下旬觸底后持續(xù)走高，從彼時的 11.84 元/公斤到 7 月 4日最新的 21.48 元/公斤，漲幅高達 81%。目前業(yè)內對豬價上漲預期比較一致，分歧在于是快漲還是反彈后有探底的慢漲。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.07.05 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 10120 | 8444 | 1676 | 326 |
| 豆油 | 10330 | 9234 | 1096 | 336 |
| 豆粕 | 4000 | 3835 | 165 | -78 |
| 螺紋 | 4230 | 4238 | -8 | -150 |
| 鐵礦 | 785 | 742.5 | 42.5 | -63 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 14383 | -25 | 紙漿 | 348791 | -1031 |
| 鋁 | 92643 | -1224 | 瀝青 | 55660 | -2000 |
| 鋅 | 71017 | -448 | 原油 | 4593000 | -850000 |
| 鎳 | 913 | 129 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1424123 | 10827 | 棕櫚 | 1,200 | 0 |
| 螺紋鋼 | 7791 | 891 | 豆油 | 10,261 | 0 |
| 熱軋卷板 | 50591 | -290 | 豆粕 | 20,821 | 0 |
| 鐵礦石 | 1600 | 0 | 玉米 | 164,190 | 0 |
| 天然橡膠 | 253020 | -60 | 淀粉 | 16,438 | -539 |
| 20 號膠 | 68816 | -202 | PTA | 36185 | -102 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，制造業(yè) PMI 指數(shù)方面，全球指數(shù) 52.3、西方經(jīng)濟強國美國、英國、歐盟等國家的指數(shù)均在 50 以上，新興國家重新錄得 50 以上，制造業(yè)發(fā)展提升處于擴張態(tài)勢。而歐美部分國家經(jīng)濟通脹嚴重，伴隨著加息等舉措將會更好的平衡商品市場的供需。
股指看，北向資金全天跟隨指數(shù)正向波動，但盤中分歧較此前有所加大，截至收盤凈賣出 13.48 億元，其中滬股通凈賣出 3.79 億元，深股通凈賣出 9.69 億元。技術形態(tài)上，日線級別走勢高位橫盤，臨近上方賣壓區(qū)間，多頭臨時休整。而價格重心依然處于 5 倍均線上方，不建議提前看空，短期觀望為主。
商品看，生豬價格連漲，國家發(fā)改委出手了。專家表示，目前短期豬價可能透支了未來的部分上漲空間，有超漲的成分，還需要進一步關注，來觀察后續(xù)價格能否回歸理性。如果生豬價格上漲過快，為了平抑豬價過快上漲，緩解階段性供需關系的錯位情況，未來發(fā)改委可能會有拋儲的準備。
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