一、外盤(pán)情況

1、美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌 0.39%報(bào) 32732.95 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.75%報(bào) 3871.98 點(diǎn)，納指跌 1.03%報(bào) 10988.15 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 12 月合約跌 1.92%，報(bào) 86.21 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 0.98%，報(bào) 92.85 美元/桶。

3、國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.51%報(bào) 1636.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.14%報(bào) 19.12 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.35%報(bào) 7448 美元/噸，月跌 1.48%；LME 期鋅跌 5.1%報(bào) 2677.5 美元/噸，月跌 9.79%；LME 期鎳跌 0.88%報(bào) 21940 美元/噸，月漲 3.95%；LME 期鋁漲 0.84%報(bào) 2230 美元/噸，月漲 3.15%；LME 期錫跌 2.63%報(bào) 17625美元/噸，月跌 14.58%；LME 期鉛跌 1.59%報(bào) 1955 美元/噸，月漲 2.46%。

        二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、中國(guó) 10 月官方制造業(yè) PMI 為 49.2，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為 48.7，綜合 PMI 產(chǎn)出指數(shù)為 49.0，均回落至臨界點(diǎn)以下，表明我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總體有所放緩。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局指出，10 月份，在調(diào)查的 21 個(gè)制造業(yè)行業(yè)中，有 11 個(gè)位于擴(kuò)張區(qū)間，制造業(yè)景氣面總體穩(wěn)定。非制造業(yè)方面，建筑業(yè)繼續(xù)位于較高景氣水平。

       2、財(cái)政部出臺(tái)實(shí)施意見(jiàn)支持深圳在財(cái)政政策體系與管理體制方面探索創(chuàng)新。其中提出， 支持深圳在全國(guó)稅制改革中先行先試，支持深圳打造國(guó)際消費(fèi)中心城市，對(duì)深圳新增地方政府債務(wù)限額給予積極支持。加大中央預(yù)算內(nèi)投資對(duì)深圳保障性住房籌集建設(shè)的補(bǔ)助，加大中央財(cái)政城鎮(zhèn)保障性安居工程補(bǔ)助資金對(duì)深圳公租房、保障性租賃住房和老舊小區(qū)改造的支持力度，推動(dòng)解決大城市住房突出問(wèn)題。

3、歐盟統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū) 10 月 CPI 初值同比上升 10.7%，續(xù)創(chuàng)歷史新高， 高于預(yù)期的 10.2%及 9 月終值 9.9%。歐元區(qū)三季度 GDP 初值同比增長(zhǎng) 2.1%，符合預(yù)期， 較二季度 4.1%的增幅“腰斬”。

4、美債收益率普遍上漲，3 月期美債收益率漲 3.57 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.105%，2 年期美債收益率漲 6.9 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.493%，3 年期美債收益率漲 6.9 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.449%，5 年期美債收益率漲 4 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.238%，10 年期美債收益率漲 2.9 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.055%，30 年期美債收益率漲 1.8 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.172%。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，農(nóng)產(chǎn)品、能源化工品多數(shù)上漲，菜粕、棕櫚油、豆二漲超

2%，豆粕、橡膠、苯乙烯、20 號(hào)膠、瀝青漲超 1%。黑色系小幅下跌。上期所基本金屬期貨夜盤(pán)全線收跌，滬鋅跌 3.32%，滬錫跌 1.55%。基本金屬期貨全線收跌，滬鋅跌 3.32%， 滬錫跌 1.55%，滬鋁跌 0.98%，不銹鋼跌 0.81%，滬鎳跌 0.71%，滬鉛跌 0.49%，滬銅 跌 0.35%。

2、歐佩克發(fā)布《2022 年世界石油展望》，上調(diào)全球中長(zhǎng)期石油需求預(yù)期，認(rèn)為全球石油需求將在未來(lái)十年繼續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2035 年，世界石油消費(fèi)量將增長(zhǎng)13%，達(dá)到1.095億桶/日，并會(huì)在這個(gè)水平上再維持十年。預(yù)計(jì)到 2045 年，石油行業(yè)總投資將達(dá)到 12.1萬(wàn)億美元。

3、美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，截至 10 月 30 日 當(dāng)周，美國(guó)大豆收割率為 88%，市場(chǎng)預(yù)期為 89%，上周為 80%，去年同期為 78%，五年均值為 78%。美國(guó)玉米收割率為 76%，市場(chǎng)預(yù)估為 75%，前一周為 61%，上年同期為 73%，五年均值為 64%。

4、據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec，馬來(lái)西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為1474554 噸，較 9 月出口的 1319792 噸增加 11.73%。據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) ITS 數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為 1496350 噸，較 9 月出口的 1425065 噸增加 5%。

5、據(jù) Mysteel，截至 2022 年 10 月 31 日（第 43 周），全國(guó)重點(diǎn)地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫(kù)存約 65.24 萬(wàn)噸，較上周增加 2.4 萬(wàn)噸，增幅 3.82%；同比 2021 年第 41 周棕櫚油商業(yè)庫(kù)存增加 16.3 萬(wàn)噸，增幅 33.31%。

6、印尼經(jīng)濟(jì)部表示，如果毛棕櫚油出口參考價(jià)保持在 800 美元/噸以下，印尼將把毛棕櫚油出口專(zhuān)項(xiàng)稅（Levy）的豁免政策延長(zhǎng)至今年年底?；砻庠ㄓ?10 月底到期，印尼將 11 月 1-15 日毛棕櫚油出口參考價(jià)定為 770.88 美元/噸。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，10 月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為 49.2%，比上月下降 0.9 個(gè)百分點(diǎn)，低于臨界點(diǎn)。近期包括河南、上海等地疫情出現(xiàn)反復(fù)，疊加內(nèi)外需需求下滑因素，PMI 數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，對(duì)市場(chǎng)形成偏空影響。

股指方面，主要指數(shù)低開(kāi)高走，后出現(xiàn)分化。上證 50 與滬深 300 偏弱，中證小盤(pán)股指數(shù)偏強(qiáng)，當(dāng)前股指處于歷史估值低位區(qū)間，市場(chǎng)悲觀情緒彌漫，但國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面偏弱，政策面預(yù)期管理未能直接刺激指數(shù)上漲，當(dāng)前保持個(gè)股+期權(quán)+期貨的多單輕倉(cāng)布局。

商品方面，多數(shù)商品仍處于弱勢(shì)，化工、黑色領(lǐng)跌，今天基本金屬板塊也出現(xiàn)大幅下挫，PMI 數(shù)據(jù)不佳，壓制大宗商品延續(xù)弱勢(shì)。上周美 GDP 數(shù)據(jù)、歐央行表態(tài)、加拿大加息導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)“鴿派”聲音，本周美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，對(duì)后續(xù)加息的態(tài)度至關(guān)重要，暫時(shí)考慮前期空頭止盈為主待。

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